Как выбрать облигации для инвестирования

Содержание
  1. Инвестиции в облигации: советы от профессионалов
  2. Как выбирать облигации и правильно инвестировать в них
  3. Как приобретать облигации
  4. Принцип работы с торговым «стаканом»
  5. Бухгалтерский учет, отчетность и работа с облигациями
  6. Инвестиции в облигации: доходность, как правильно выбрать и купить бонды
  7. Что такое облигация?
  8. Характеристики облигаций
  9. На какие показатели ориентироваться инвестору?
  10. От чего зависит доходность облигаций?
  11. На какие облигации обратить внимание в 2018-20 году?
  12. Чем облигации могут быть полезны в инвестиционном портфеле?
  13. Какой должна быть доля облигаций в портфеле?
  14. Где и как искать облигации?
  15. Пример выбора
  16. Как купить выбранные облигации?
  17. Инвестиции для чайников: как покупать облигации
  18. Какие бывают облигации?
  19. Как купить?
  20. 1. Открыть брокерский счёт
  21. 2. Открыть ИИС
  22. 3. Купить ПИФы
  23. Выводы
  24. 11 вопросов и ответов про облигации для чайников
  25. Сколько стоит облигация?
  26. Сколько можно зарабатывать на ценных бумагах?
  27. Выгодно ли покупать облигации?
  28. Как работают облигации для чайников?
  29. Плюсы и минусы вложений в долговые бумаги
  30. Депозит или облигации
  31. Как выбрать ОФЗ для покупки?
  32. Где можно приобрести облигации?
  33. Где лучше покупать: на бирже или в банке?
  34. Как быстро можно продать свои бумаги на бирже?
  35. Платится ли налог на прибыль с ОФЗ

Инвестиции в облигации: советы от профессионалов

Как выбрать облигации для инвестирования

Облигация – это своеобразная интерпретация банковского депозита. При внимательном сравнении облигаций и депозитного счета выяснится, что цель у них одна – заем. Но в первом случае в долг берет эмитент, будь то субъект, коммерческая организация или само государство, а во втором – банк.

Однако если смотреть с позиции инвестирования, то ценные бумаги сложнее в рыночном обиходе из-за цены, меняющейся и нестабильной, купонного дохода, непосредственной доходности и сроков погашения оферты.

Если нет понятия о упомянутых выше терминах, то стоит сначала узнать, что это такое, и только потом озаботиться темой «инвестиции в облигации».

Как выбирать облигации и правильно инвестировать в них

Вложение в облигации требует определенного уровня квалификационных знаний от самого инвестора, в противном случае он вынужден обратится к посредникам, что снизит выгоду рыночной операции с ценной бумагой (далее – ЦБ). Необходимо понимание процессов выбора ценных бумаг, поскольку не все они подойдут к конкретным текущим нуждам.

Инвестирование должно начинаться с подбора облигаций, ориентированных на конкретную цель.

Они вариативны по типам дохода, ликвидности, доходности, степени надежности, сроку погашения и прочим, не менее важным параметрам:

  • Доход делится на две неравнозначные доли: купонного дохода и дохода, получаемого на разнице между покупкой/продажей. ЦБ требуется погасить в конце оферты, по ее номиналу. Облигация торгуется по ее рыночной стоимости. А вот стоимость уже может колебаться выше или ниже номинала.

Важно: если цена, торгуемой ЦБ выше номинальной, то главный источник дохода – это купонный доход.

  • Купонный доход можно представить в виде аналога процентной ставки по банковским депозитам. Это средства, обязательно уплачиваемые эмитентом по имеющимся облигациям. КД считается как в валютном эквиваленте, так и в процентах относительно номинальной стоимости ЦБ. Есть бумаги КД которых строго фиксирован, он неизменен на протяжении всего срока, пока ЦБ находится в обращении. А есть ЦБ с переменным купонным доходом, привязанным к межбанковской рыночной ставке, и, соответственно, сильно от нее зависящим. Из-за этого можно рассчитать исключительно величину ближайшего купона, а следующий подсчитывают через время, и зависит подсчет от ставки за последние полгода. Третий вариант – это фиксированный КД, он также меняется в любое время, но эти величины всем известны заранее.

Важно: особенностью купонных доходов можно считать способы его оплаты: раз в 3 месяца, раз в 6 месяцев или раз в 12 месяцев. Как пример, размер КД составляет 80 р и выплачивается раз в 6 месяцев, тогда за 12 месяцев сумма составит 160 р или 16% к номиналу.

  • Под амортизацией в большинстве случаев понимается момент выплаты номинала в конце срока обращения ЦБ, что и есть «погашение». Существуют ЦБ, у которых амортизируется номинал, но погашают его не сразу, а по частям во время всего срока обращения.
  • Доходность рассчитывается относительно погашения и номинальная (купонная). Этот параметр нередко отличен от КД и зависим от изменения рыночных цен на ценные бумаги. Доходность к погашению выражают в процентах, скопившихся за 12 месяцев. Нужно принимать во внимание срок до погашения оферты.

Важно: когда рыночные цены идут на спад, доходность облигаций начинает расти. Но при этом доходность разительно выше среднего говорит о неоправданных рисках и инвестиции в облигации такого формата лучше не делать.

Как обезопасить себя от биржевого риска:

  • Надежность – важный параметр, а риск дефолта – самая большая проблема при выборе облигаций для инвестирования. Первое, что нужно сделать, это оценить степень надежности. Самые надежные – ОФЗ (облигации федерального займа государственного образца), выпущенные Минфином, далее – субфедеральные и муниципальные, выпускаемые на региональном уровне, и только после – корпоративные. Некоторые ЦБ проиндексированы по кредитному рейтингу, и благодаря ему можно частично составить представление об их надежности.

Важно: перед тем, как приобрести корпоративные ЦБ, нужно дать оценку их надежности, ознакомиться с финансовой состоятельностью эмитентов. Стандартно в цену реализации уже заложены возможные риски, и чем выше их показатель, тем существеннее доходность.

  • НКД – накопленный к текущему моменту купонный доход. Он выплачивается инвесторами при приобретении облигаций.
  • Ликвидность – это специфический параметр, показывающий, насколько просто удастся продать или купить облигацию. По облигациям с низким уровнем ликвидности сделки проводятся весьма редко, примерно 2-3 раза в неделю. Но бывает и так, что есть заинтересованность в одном конкретном типе ЦБ, а их не продают, не покупают, или предлагают по цене, не устраивающей инвестора.

Важно: оценку ликвидности проводят с помощью специальных сайтов, где публикуют объем и ход торгов. Чем больше этот объем и чем чаще заключаются сделки, тем выше ликвидность.

  • Дата погашения – момент, когда нужно погасить ЦБ, а значит, выплатить ее номинал. В этом вопросе нужно ориентироваться на сроки предполагаемого инвестирования.
  • Налогообложение. КД облигаций государственного, субфедерального и муниципального образца налогом не облагается. А вот с дохода от корпоративных вычитаются налоги. Налог на доход снижает показатели итоговой доходности. Если у ОФЗ на торгах доходность 10%, а у корпоративной 11%, то вполне реально, что инвестирование в облигации будет гораздо выгоднее при покупке ОФЗ.

Выбирать нужные ЦБ желательно на специализированных сайтах, на них же приведены все данные о каждом выпуске. Упростить задачу достаточно легко, используя торговые терминалы QUIK. Нужно просто настроить нужные условия поиска.

:

к оглавлению ↑

Как приобретать облигации

Они торгуются на бирже наряду с акциями. До приобретения облигаций инвестор должен открыть брокерский счет. Затем на ПК устанавливается приложение торгового терминала и далее можно заниматься скупкой или продажей. Требуется учесть, что каждая облигация реализуется поштучно, а цены на рынке вращаются вокруг номинальной стоимости.

Торги идут в трех режимах: Т+0, Т+1 и Т+2. Для Т+1 характерны торги по ОФЗ, в Т+0 – муниципальные, субфедеральные, корпоративные ЦБ, Т+2 – это вклад в еврооблигации. Т+0 говорит о том, что и поставки, и расчет по сделкам будут завершены в день торгов, Т+2 и Т+1 – поставка и расчеты пройду через день или два после заключенной сделки.

Цены на биржевых торгах указываются не в валюте, а в процентном отношении к номиналу. Надо запомнить, что при приобретении ЦБ покупатель уплачивает не только ее рыночную цену, но и НКД, накопившийся к моменту продажи. А вот НКД уже выражается в валютном эквиваленте. Если инвестор продает облигации, то НКД заплатит покупатель.

Для новичков логичнее делать инвестиции в облигации длительностью не менее, чем на 6 месяцев. Но поскольку до погашения меньше полугода, важно заранее просчитать фактический доход, который будет получен в итоге.

Естественно, совершать покупку выгоднее сразу после выплаты купона, чтобы не уплачивать НКД.

Важно.

Учет финансовых вложений в облигации базируется на следующем: когда до погашения облигации остается много времени, то цена может варьироваться около цены изначальной покупки, а приближаться к номиналу станет только ближе к моменту погашения.

к оглавлению ↑

Принцип работы с торговым «стаканом»

Допустим, подходящие лоты найдены: нужно открыть торговый «стакан» и ознакомиться с заявками на покупку и продажу.

Биржевой стакан – это таблица заявок на покупку/продажу ЦБ на фондовых рынках. В заявке указана котировка и количество облигаций. Эта информация отправляется брокерам, а они транслируют их трейлерам, то есть, непосредственным участникам торгов.

Там же указаны такие характеристики, как объем, цена, годовая доходность. Облигацию можно приобрести сразу по цене предлагаемой продавцом, или оставить заявку со своей ценой. Обычно она ставится несколько ниже торгуемой.

Теперь нужно выбрать соответствующее действие: покупка/продажа. В поле для цены вводится цифра, желаемая в проценте от номинала (не в валюте). После указывается желаемое к приобретению количество.

После заполнения всех полей можно увидеть нужную сумму с учетом НКД.

Как только будет введено количество и цена, заявку нужно выставить в «стакан» и ожидать совершения сделки. В целом, процесс облигационных торгов идентичен покупке акций.

Важно: за 3-5 дней до момента выплаты купона или погашения оферты – торги будут заморожены. В это время составляются списки владельцев. Теперь купить или продать эти ЦБ нельзя, они в подвисшем состоянии и торгов нет. к оглавлению ↑

Бухгалтерский учет, отчетность и работа с облигациями

Учет финансовых вложений в облигации проводится по счету 58 «Финансовые вложения», субсчету 2 «Долговые ценные бумаги». На субсчете отображается наличие движения инвестиций в долговые ЦБ.

Вложения финансов, проведенные компанией, фиксируются как дебет счета 58 и кредит счетов, учитывающих ценности, возможные к передаче за счет этого вложения.

То есть, получение облигаций за плату будет проведено по дебету счета «Финансовые вложения» и кредиту счетов 51 «Валютные счета» и 52 «Расчетные счета».

Если текущую стоимость долговых бумаг не представляется возможным определить, то компании разрешено сумму разницы между изначальной стоимостью и номиналом в ходе всего срока обращения облигаций равномерными частями, по мере получаемого по ним дохода, описывать в виде финансового результата коммерческого предприятия или уменьшение/увеличение расходов некоммерческого предприятия.

Полное погашение (по выкупу) и продажа ЦБ, проходящих по счету 58, отображается по дебету счета 91 «Прочие расходы» и кредиту 58 «Финансовые вложения», кроме исключительных случаев, когда предприятия отображает подобные операции по счету 90 «Продажи».

Бухучет базируется на порядке получения дохода, различаются дисконтные и процентные облигации. По дисконтным не предполагается выплачивать проценты, и размещаются они по ценам ниже номинальных.

Именно процентные ЦБ классифицируются на два типа:

  • купонные, благодаря им инвесторы получают прибыль на протяжении всего периода их обращения;
  • и бескупонные – позволяющие получить прибыль только в момент окончания периода обращения.

Изначальные затраты на купленные инвесторами облигации состоят из фактической стоимости приобретения за вычетом НДС и других возвращаемых налогов. Под видом изначальных затрат на облигации, полученных инвестором на безвозмездных основаниях, признаются их рыночные котировки на момент принятия пакета ЦБ к бухгалтерскому учету.

Облигации, не принадлежащие инвестору по праву собственности, но имеющиеся в его пользовании и распоряжении согласно договорным условиям, принимаются на бухгалтерский учет по оценке, оговоренной документально.

Рынки ценных бумаг подходят для инвестора, привыкшего к консервативным методам накопления капитала, что отличает такие торги от рынка акций, где все и всегда нестабильно.

Больших колебаний цены на облигационном рынке практически нет, если сравнивать с постоянными и динамическими изменениями котировки акций.

Инвесторы имеют свою главную прибыль – проценты с купонных выплат, но и изменчивость рыночной стоимости ЦБ определенно сказывается на доходности.

Уровень доходности колеблется от 6 до 18% и зависит от того, насколько надежен эмитент.

На торгах постоянно обращается огромное множество разных выпусков ценных бумаг, из которых грамотный инвестор способен выбрать целевые под свой запрос, учитывая и доходность, и все возможные риски.

В первую очередь стоит рассматривать крупные и надежные компании, с высоким процентным платежом. Но самая высокая доходность у ценных бумаг небольших эмитентов, впервые посетивших биржевой рынок.

:

Можно торговать и приобретать ЦБ не только на отечественных специализированных площадках, но и на иностранных рынках.

Это довольно выгодно вложение средств, но как инструмент подходит только тем, кто достаточно хорошо разбирается в «подводных течениях» биржевых торгов. Держатель получит от инвестиций фиксированную сумму дохода в виде выплаченных процентов.

С разницы между ценой покупки и номинальной стоимостью – инвестор тоже получает доход, он стабилен и подвержен минимальным рискам. Это и есть прямая выгода.

Инвестиции в облигации – актуальное вложение средств, представленное на рынке ценных бумаг. Этот инструмент рекомендован для тех, кто хочет сохранить капитал при доходе в несколько раз выше, чем от банковского вклада.

Финансовая ситуация в стране крайне нестабильна, банки становятся банкротами, а процедура получения собственных средств затягивается на месяцы, если не на годы.

Те, кто не желает попадать в казусные ситуации, давно не рассматривают депозитные вклады с позиции надежности.

У ЦБ есть два плюса: высокая доходность по корпоративным выпускам облигаций и возможность забрать средства, не потеряв набежавшие проценты. Такое инвестирование полностью ликвидно, облигацию можно продать в любой момент, не утратив причитающейся суммы за каждый день владения долговой ценной бумагой.

Источник: http://business-poisk.com/investicii-v-obligacii.html

Инвестиции в облигации: доходность, как правильно выбрать и купить бонды

Как выбрать облигации для инвестирования

Приветствую! Сегодня мы поговорим о такой «экзотической» для россиян инвестиции как бонды. Почему именно сейчас? Потому что нынешняя ситуация с рублем, нефтью и инфляцией диктует свои правила: надежность важнее доходности и инвестиции в облигации набирают ход. Плюс совсем недавно я пополнил свой инвестиционный портфель этими прекрасными бумагами.

Так как выбрать облигации для инвестирования? Начну издалека – с «матчасти».

Что такое облигация?

Не пугайтесь, сложными терминами на полстраницы я Вас мучать не буду. Принцип того, как работают облигации, можно пояснить на простом примере. Компании (Сбербанк), региону (Самарская область) или государству (Российская Федерация) нужны деньги на запуск масштабного проекта.

Все эти «товарищи» не хотят одалживать средства в банке (обычно эмиссия бондов происходит на астрономические суммы, под которые будет тяжело взять кредит). Кроме того, Сбербанк не хочет делать дополнительный выпуск акций. Ведь в этом случае придется часть собственности отдать акционерам, а потом еще и делиться с ними прибылью.

Остается только один вариант привлечения денег со стороны – «попросить» недостающую сумму у частных инвесторов на время и под проценты. Эмиссия бондов позволяет это сделать прозрачно и на законных основаниях.

Т.е. Вы как инвестор «даете в долг» какой-то компании, региону или целой стране 10 000 рублей, покупая бумагу стоимостью 10 000 рублей.

Через год/два/пять (срок погашения облигации фиксируется в момент ее покупки) Ваш «должник» обязуется вернуть долг с процентами. Размер вознаграждения тоже фиксируется заранее (например, 10%).

Причем, свой доход по купону вы будете получать стабильно раз в полгода или даже раз в квартал. Именно по этой причине долговые инструменты являются настоящим источником пассивного дохода!

Облигация считается консервативной, низкодоходной, но и одной из самых надежных инвестиций. В портфеле любого серьезного долгосрочного инвестора долговые ценные бумаги составляют 5-15%.

Да, совсем забыл! Многие новички путают между собой понятия «акция» и «облигация». На самом деле – это совершенно разные ценные бумаги. Основное отличие бондов: они не дают Вам права на долю собственности в компании.

Покупатель облигации – это всегда кредитор, а не совладелец. Зато с купленной долговой бумагой можно делать все, что угодно: дарить, передавать по наследству или кому-нибудь продать.

Как видите у этих инструментов есть и плюсы и минусы.

Характеристики облигаций

Предлагаю подробнее разобрать основные характеристики бондов.

  • Номинальная стоимость (например, 1000 рублей или долларов). Она же «выкупная стоимость». Устанавливается эмитентом бумаги.
  • Рыночная стоимость (900). Формируется на бирже в результате торгов.
  • Срок обращения (7 лет). Срок, спустя который эмитент обязан выкупить обратно свои бумаги за их номинальную стоимость.
  • Купонная доходность. Размер регулярных выплат владельцу бумаги.
  • Доходность к погашению (например 7%). Сумма всех доходностей, которая показывает сколько итого будет получено прибыли.

Получается, купив такую облигацию и продержав в своем портфеле до погашения (обратного выкупа эмитентом) мы в праве рассчитывать на доходность 7% годовых. Сюда же входят купонные выплаты.

Обратите внимание, купив бумагу с параметрами, приведенными выше, к моменту погашения мы вправе рассчитывать на:

  • Доход 100$. Он образуется за счет разницы между рыночной стоимостью (за которую мы купили бонд) и номинальной стоимостью (которую выплатит эмитент в момент гашения бумаги)
  • Возможно и купонные выплаты (зависит от типа облигации). Все вместе даст тот самый доход 7% годовых на номинальную стоимость в течение всего срока владения бумагой.

Как правило, чем надежнее эмитент, выпустивший бумаги – тем менее доходна будет его облигация.

На какие показатели ориентироваться инвестору?

Выбор облигации на первый взгляд может показаться сложным процессом, но поверьте, это гораздо проще чем выбирать акции. Вам не придется часами изучать отчетность компании, перспективу сектора экономики или текущие тренды в законодательстве. Для вас, как облигационера важно только одно — компания должна быть платежеспособна.

Однако есть еще ряд критериев, в которых было бы не плохо разобраться до покупки своей первой долговой бумаги:

  • Сектор рынка (еврооблигации, корпоративные, муниципальные, государственные)
  • Вид купона (фиксированный, индексируемый, дисконт)
  • Отрасль эмитента (банк, строительство, транспорт, легкая промышленность, нефть и газ)
  • Период обращения (год, три года, десять лет)
  • Наличие рейтинга у эмитента (его можно проверить на сайте «Эксперт РА»)

В чем основные риски держателя? В том, что эмитент может неожиданно объявить себя банкротом и не «выкупит» свой долг обратно в момент погашения облигации.

Причем, от такой неприятной ситуации не застрахованы даже крупные компании, годами работающие на рынке. К примеру, компания «Мечел» Игоря Зюзина уже допустила кросс-дефолт по банковским кредитам и сейчас делает все возможное, чтобы избежать дефолта по облигациям.

Руководство «Мечела» планирует реструктуризировать два выпуска облигаций номинальным объемом 5 млрд. рублей. Сейчас 13-й и 14-й «проблемные» выпуски торгуются по 85% от номинала. А в декабре прошлого года они оценивались и вовсе в 60-65% от своей первоначальной цены, но это скорее исключение из правила стабильности долговых бумаг.

От чего зависит доходность облигаций?

Доходность долговой ценной бумаги, в первую очередь, зависит от ее типа. Скажем, доходность облигации федерального займа жестко привязана к ключевой ставке Центробанка.

Понятно, что выгодней всего покупать ОФЗ в период временного «задирания» ставок. Например, зимой 2014-го ключевая ставка поднималась ЦБ до рекордных 17%. А на начало августа 2015-го ее значение опустилось уже до 11%.

И большинство экспертов считает, что к концу года доходность по ОФЗ составит 9-10% годовых. Большое значение имеет и надежность эмитента: чем выше риск банкротства компании, тем большая доходность предлагается по ее облигациям.

На какие облигации обратить внимание в 2018-20 году?

Сегодня эксперты рекомендуют для покупки:

  • Бонды крупных банков из ТОП-30 (кроме государственных и банков с иностранным участием). Подойдет, например, Промсвязьбанк, МКБ и ФК Открытие.
  • субфедеральные облигации (здесь не взимается НДФЛ с купона). Скажем, этим летом свои бумаги на рынке разместили республика Коми и Самарская область. Причем, в обоих случаях спрос со стороны инвесторов в 7-10 раз превысил предложение.
  • еврооблигации со сроком погашения 2-3 года и суммой инвестирования от $200 000. У Сбербанка, ВТБ и ВЭБ доходность по евробондам в валюте составляет 3-6% и выше даже с учетом НДФЛ. Это гораздо больше, чем предлагают банки по валютным вкладам, однако порог входа от 1 000 до 10 000$.

Что касается отраслевых компаний, то эксперты рекомендуют обходить стороной такие сферы экономики как банковский сектор, авиаперевозки и строительство. Разумеется, за исключением системообразующих компаний, которым государство поможет остаться на плаву. К «счастливчикам» обычно причисляют госбанки (Сбербанк, ВТБ), крупные частные банки (Альфа-Банк) и Аэрофлот.

Рекомендации на 2018 и 2019 год обратные — покупать то, что больше всего пострадало от западных санкций — банки и строительные компании.

Чем облигации могут быть полезны в инвестиционном портфеле?

Поскольку при большом горизонте инвестирования акции однозначно оказываются гораздо доходнее, а моя склонность к риску довольно высока (те, кто читают отчеты о торговле на ФОРТС это уже знают), а так же в силу своего возраста, я отношусь к ним несколько сдержанно.

Однако облигации как инструмент очень важны для составления правильного инвестиционного портфеля. Без них он получится несбалансированным и в годы кризиса будет очень сильно просаживаться в цене. Получается, без них никуда!

Ниже я приведу основные характеристики этих бумаг.

  • Бонды это инструмент с фиксированным доходом. А это значит, что прибыль по ним заранее известна и мы сможем на нее рассчитывать все зависимости от того, какая сейчас фаза рынка.
  • Облигации это инструмент снижения риска в портфеле. И как правило, рынок облигаций в кризис не так сильно просаживается, как рынок акций.
  • Долговые бумаги это инструмент для получения стабильного дохода. Напомню что выплаты по облигациям будут идти в том же объеме даже в кризис, в то время как цена на них может просесть.

Обратите внимание на картинку, представленную выше. На ней отчетливо видно как ведет себя рынок акций (голубой график) и рынок облигаций (красный график) во время кризисов.

Какой должна быть доля облигаций в портфеле?

Бенджамин Грэхем считал, что в любом портфеле доля долговых инструментов должна быть от 25% до 75% от портфеля. Притом, чем выше рынок акций, тем больше у вас должно быть облигаций. Почему?

Обычно рынки имеют тенденцию снижаться после бурного роста. В кризис же нужно делать обратное – наращивать долю акций и снижать долю бондов.

Возьмем к примеру простой портфель, состоящий только из акций и облигаций. Здесь важно понимать – движение стоимости портфеля будет отлично от движения стоимости каждого из его составляющих по отдельности. В этом и заключается основная суть портфельного инвестирования.

Где и как искать облигации?

Алгоритм прост. Лично я пользуюсь всего двумя поисковиками, с которыми справятся даже «чайники»:

  • На официальном сайте Франкфуртской биржи
  • Традиционно на сервисе Yahoo.Finance

Зайдя туда впервые вы сразу заметите огромное количество самых разных бумаг. Для того, чтобы в нем не затеряться, я советую заранее задать условия поиска, которые вас интереуют. Среди них могут быть:

  1. Валюта (USD/EUR)
  2. Срок погашения (3,5,10 лет)
  3. Доходность к погашению (3-5-8%)
  4. эмитента (A,B,BBB)

Давайте более подробно разберем поисковик от Yahoo. На экране выбора параметров вы можете выбрать:

  • Тип облигации США (Select bond type): государственные; государственные с нулевым купоном; корпоративные; муниципальные (с выбором штата)
  • Цена (Price). Здесь есть выбор из трех параметров: цена выше номинала; цена ниже номинала; цена примерно равна номиналу
  • Доходность по купону (Coupon Range) в %: на выбор ставки от 1% до 12%
  • Годовая доходность (Coupon Range) в %: точно такой же выбор 1-12%
  • Срок погашения (Maturity Range): выбор от 6 месяцев до 30 лет
  • эмитента от Агентства Fitch (Fitch Ratings Range): доступны эмитенты с рейтингом от NR до AAA.

Пример выбора

Теперь попробуем что-нибудь выбрать.

Вот такие результаты поиска получил я. Теперь давайте выберем парочку всем известных компаний и на их примере более детально рассмотрим характеристики облигаций.

Я выбрал хорошо известные у нас компании: Western Union (денежные переводы), Microsoft (Программное обеспечение) и Ford Motor Company (Автомобили).

Возьмем к примеру облигацию Майкрософта и детально разберем ее характеристики:

  1. Текущая цена (Price) — 111,48$
  2. Купон (Coupon) — 4.2%
  3. Дата погашения (Maturity Date) — 1 июня 2019 года
  4. Текущая доходность (Current Yield) — 3.7%
  5. компании (Fitch Ratings) – ААА (наивысший)
  6. Частота выплаты купона (Coupon Payment Frequency) – раз в полгода
  7. Первая выплата купона (First Coupon Date) – 1 декабря 2009 г.
  8. Число доступных для покупки бумаг (Quantity Available) — 15 шт.
  9. Минимальное число акций для покупки (Minimum Trade Qty) – 15 шт.

Как купить выбранные облигации?

Здесь все просто — ситуация точно такая же, как и с акциями. На выбор есть два варианта (на самом деле даже четыре):

  • Купить через брокера (российского или зарубежного)
  • Купить через страховую компанию (unit-linked)

На этом это вся информация, которую я для вас сегодня подготовил. Хочу лишь добавить, что покупка отдельных облигаций влечет за собой «риск одной компании».

Для того, чтобы составить диверсифицированный портфель из облигаций потребуется провести солидный фундаментальный анализ нескольких эмитентов и располагать приличным капиталом. Не искушенному инвестору я бы порекомендовал присмотреться к облигационным фондам, которые:

  • Дадут более широкую диверсификацию
  • Освободят от необходимости следить за ситуацией на рынке

Именно такой способ инвестирования и станет темой для моей следующей статьи «Фонды облигаций».

А в Вашем инвестиционном портфеле есть долговые  инструменты? И если есть, то какие?  блога, следите за моим портфелем онлайн и не забывайте делиться постами с друзьями в социальных сетях!

P.S. А вы знали, что у облигаций есть чуть более агрессивный и более доходный «аналог» — дивидендные акции? Рекомендую ознакомиться!

P.S.S. Если вас заинтересовал этот способ пассивного заработка — добро пожаловать в раздел, посвященный ценным бумагам. Здесь я рассказываю о том, как выбирать зарубежные бонды, покупать доли в западных фондах и использовать дисконты, чтобы увеличить свою прибыль.

Источник: http://capitalgains.ru/investitsii/tsennye-bumagi/nastoyashhij-passivnyj-dohod-kak-vybrat-obligatsii-dlya-investirovaniya.html

Инвестиции для чайников: как покупать облигации

Как выбрать облигации для инвестирования

Облигации – наиболее близкая альтернатива банковским вкладам на фондовом рынке. Это ценные бумаги (долговые обязательства компаний или государства), которые работают примерно по тому же принципу, что и банковский вклад. Вы покупаете облигацию за 100 руб.

, а через год (или любой другой оговоренный срок) вам обещают вернуть эти 100 руб., плюс фиксированный процент дохода, который может выплачиваться раз в квартал, полугодие или год. При покупке облигации номиналом 100 руб. за 100 руб.

с процентной ставкой 10% годовых сроком 1 год, вы через год получите 110 рублей.

Облигации обращаются на фондовом рынке. Их можно купить либо самостоятельно, открыв счёт у брокера, либо через управляющую компанию, купив пай в ПИФе.

Облигации выпускаются на определённый срок. Он может составлять 1, 2, 3 года и больше. Если вы решите продать облигации досрочно, например, через полгода, то в случае благоприятной ситуации на рынке можете вернуть их полную стоимость и получить проценты за шесть месяцев в полном объёме, то есть 100+5 руб.

Облигации обращаются на фондовом рынке, их стоимость может снизиться. Это зависит от международной обстановки, политики Центробанка, ситуации в конкретной компании или отрасли. Участники рынка каждый день покупают и продают бумаги. По этой причине, если вы решите продать купленную за 100 руб.

облигацию через полгода после покупки, на фоне негативных новостей, то можете прогадать. Вы, конечно, получите по ней все проценты за 6 месяцев, то есть 5 руб., но при этом стоимость самой ценной бумаги может упасть до 95 руб. Именно за такую сумму её можно будет продать.

В итоге вы в лучшем случае останетесь при своих.

Но если ситуация изменится в вашу пользу и, например, США снимет санкции с России, стоимость облигаций наоборот вырастет, и вы сможете продать её, например, за 105 рублей, и опять же получить свой процент в размере 5 руб. Однако, повторим, гарантированно вернуть свои 100 рублей плюс 10% годовых вы сможете только когда пройдёт оговоренный ранее срок выпуска.

В отличие от банковского вклада, где государство гарантирует возврат 1,4 млн руб. в случае закрытия банка, возврат средств по облигации гарантирует только тот, кто эту облигацию выпустил – государство в случае с гособлигациями или компания. По этой причине, выбирая подходящую облигацию, нужно ориентироваться не только на её срок и доходность, но и на надёжность выпустившей её компании.

Какие бывают облигации?

Гособлигации

Это один из самых надёжных способов вложить деньги.

Этот вариант интересен, прежде всего, любителям держать средства в Сбербанке, где ставка по депозиту сроком год-три 5-6% годовых, а по вкладу с возможностью пополнения и частичного снятия без потери процентов равна 1,5-2,3%.

При этом доходность ОФЗ (облигациям федерального займа), составляет около 8%, процент по 2-летним ОФЗ – около 8,12% годовых. Гарантом возврата денег выступает государство, так что в ОФЗ можно смело вкладывать больше, чем 1,4 млн руб.

Если вы хотите получить бOльшую доходность, то можно приобрести муниципальные или региональные облигации, которые выпускает крупный город или регион. Купонный доход по таким облигациям выше, чем по ОФЗ, и он тоже не облагается налогом на доход.

Но тут и риски выше, ведь отдельный регион теоретически может объявить себя банкротом, так что лучше выбирать крупнейшие мегаполисы и богатые области, такие как Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург и т.д.

Приятный бонус – доходы по гособлигациям не облагаются налогами.

Доходность: до 7,5-8,5% годовых

Порог входа: 1 000 рублей (именно столько стоит одна облигация).  

Корпоративные облигации

Если доходность по ОФЗ кажется слишком скромной, то можно вложить средства в корпоративные облигации (ценные бумаги компаний). В условиях экономической нестабильности лучше выбирать бумаги самых известных и крупных компаний, таких как Газпром, Роснефть, Сбербанк, ВТБ, Северсталь и т.д.

Но есть одно «но». Из полученного дохода придётся вычесть не только комиссию брокеру, но и налог НДФЛ 13%, которым облагается процент по облигациям.

Есть один лайфхак. По облигациям, выпущенным не ранее 2017 г., можно будет не платить НДФЛ, но только по тому купону, который поступит на счёт инвестора с 1 января 2018 г.

Если покупать облигацию на этих условиях, то доходность по ней будет практически равняться ставке купона. Например, на днях Газпромбанк разместил трёхлетние облигации по ставке 8,65% годовых. То есть вложив 100 тыс.

в облигацию с такой ставкой, вы получите через год за вычетом комиссии брокера доход в размере 8400-8500 руб. или около 8,4-8,5% годовых.

Доходность: 8,4-8,5% годовых

Порог входа: 1 000 рублей

Народные облигации

Весной Министерство финансов запустило специальный инструмент – упрощенные так называемые народные облигации федерального займа или ОФЗ-н. Ставка по ним даже выше, чем по обыкновенным ОФЗ и составляет 8,5% годовых. Размещаются такие бумаги обычно на три года. Купонный доход по ним так же не облагается налогом.

Однако дополнительную комиссию придётся заплатить банкам, которые выступают агентами по продажам. Причём эта комиссия тем больше, чем меньше инвестированная сумма. При приобретении ценных бумаг на сумму менее 50 тысяч рублей комиссия составит 1,5%. Если 50-300 тысяч рублей – 1%, более 300 тысяч рублей – 0,5%.

 Кроме того, банки могут взять комиссию за досрочное предъявление облигации к погашению, так же при досрочном погашении можно потерять часть накопленного купонного дохода. Однако если вы продержите бумагу до конца срока вложенные в эти облигации 100 тыс. руб.

, то в итоге получите доход в размере 8,4% годовых за вычетом комиссии банку или 8400 руб.

Доходность: 8,4% годовых

Порог входа: 30 000 руб.

Как купить?

Народные облигации можно купить только в офисах Сбербанка и ВТБ24. В остальные облигации можно вложиться 3 способами.

1. Открыть брокерский счёт

Приобрести облигации можно, открыв счёт в брокерской компании. Для этого нужно сначала выбрать брокера. Полный список можно посмотреть на сайте Московской биржи.

Топ-15 брокеров с самыми низкими комиссиями

Для заключения договора потребуется паспорт. Брокер откроет брокерский счёт и поможет установить торговую программу на компьютере, а также объяснит, как купить ту или иную бумагу.

Брокер зарабатывает на комиссиях клиента от торговых операций. Чтобы не переплачивать, необходимо попросить подобрать тариф под конкретные нужды. Сообщите, что намерены совершать минимальное количество сделок, то есть купить, а через год-два продать бумагу.

Облигацию можно приобрести через личный кабинет после того как у вас на компьютере будет установлено торговое приложение, следуя инструкциям брокера. Когда вы решите забрать средства – сообщите брокеру об этом желании.

Деньги перейдут с брокерского счёта на банковский, а оттуда их можно снять в кассе или через банкомат.

Комиссия за куплю/продажу облигаций составляет от 0,025% от суммы сделки. Также нужно платить 100-177 руб. в год за хранение бумаг в депозитарии. Дополнительную небольшую сумму придётся заплатить за вывод денежных средств (примерно 10-50 руб.). Размер комиссий зависит от брокера и сумм сделок.

2. Открыть ИИС

Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) – это разновидность брокерского счёта, но он задумывался властями, чтобы простые граждане (такие как мы с вами) начали покупать акции и облигации.

Для этого государство придумало льготы, для тех, кто откроет ИИС. Правила такие: если вы положили на счёт до 400 тыс. руб. и не выводите средства в течение 3-х лет, то вам возвращают налоговый вычет в размере 13% от суммы на счёте.

Вычет можно получить уже в первый год, подав декларацию в налоговую службу.

Такой счёт тоже можно открыть через брокера. Существует ограничение по количеству ИИС – один счёт на одного человека. На ИИС можно положить до 1 млн руб., но вычет вы получить только с 400 тыс. руб.

Правда, через год можно доложить ещё 400 тыс. и получить ещё один вычет. Однако вторую сумму так же необходимо продержать на счёте 3 года с момента зачисления и т.д.

Если в течение трёх лет вы всё-таки вывели средства, вычет придётся вернуть государству.

«Помимо купонного дохода по ОФЗ, который не облагается НДФЛ, инвестор может получить налоговый вычет в размере 13% от внесённой на ИИС суммы. Таким образом только за первый год владения ОФЗ на ИИС, можно получить примерно 21% годовых.

Конечно, через год доходность уменьшится, ведь получать налоговый вычет каждый год на ранее внесённую сумму не получится.

И всё же доходность вложения в ОФЗ через ИИС превышает лучшие банковские предложения по депозитам», – поясняет начальник управления интернет-трейдинга «Открытие Брокер» Александр Дубров.

На ИИС можно положить не только гособлигации, но и корпоративные бумаги. Однако по ним, с одной стороны, можно получить налоговый вычет, с другой, придётся заплатить НДФЛ на купонный доход.

3. Купить ПИФы

Если вам не хочется разбираться в торговых программах или искать нужную бумагу, можно инвестировать средства в облигации через управляющую компанию (УК). Для этого достаточно купить пай в ПИФе (паевой инвестиционный фонд). ПИФ представляет из себя большой портфель с облигациями компаний из разных отраслей. Всю головную боль возьмёт на себя управляющий.

Сами управляющие утверждают, что вкладывать средства в облигации через них не только удобнее, но и выгоднее, чем самостоятельно, ведь за средствами присматривает профессионал.

«Прошлый год был очень успешным для рынка облигаций, и доходность облигационных ПИФов составила 13-14%», – рассказывает аналитик УК «Альфа-Капитал» Андрей Шенк.

Впрочем, ни один управляющий не может обещать гарантированную доходность, поэтому заработать на ПИФе можно как больше, так и меньше, чем на самостоятельно купленных облигациях.

Из суммы дохода нужно вычесть комиссии, которых в случае с управляющими компаниями гораздо больше, чем в случае с брокерами.

Добавляется комиссия на управление (1-2% от активов фонда), скидки/надбавки, которые уплачиваются инвестором в момент покупки/погашении паев фонда.

Всего от полученной прибыли придётся отнять ещё около 1,5-2% за управление и погашение пая. Впрочем, пай так же можно положить на ИИС и получить налоговый вычет в размере тех же 13% годовых.

Выводы

Простая арифметика показывает, что вложения в облигации выгоднее вкладов. Изучив этот инструмент, можно получить доходность более 12% годовых. Для этого придётся открыть брокерский счёт, исследовать рынок и платить комиссии за услуги брокеров, а иногда и налог с дохода.

Любовь Царёва для Сравни.ру 

Источник: https://www.Sravni.ru/text/2017/6/27/investicii-dlja-chajnikov-kak-pokupat-obligacii/

11 вопросов и ответов про облигации для чайников

Как выбрать облигации для инвестирования

Облигации — достаточно новый для нашей страны вид инвестиций. И если к банковским вкладам все уже давно привыкли, то фондовый рынок воспринимается многими как что-то сверх естественное и непонятное.

Принято считать, что торговля на бирже — это удел профессионалов, обладающих большими познаниями в области финансовых рынков. И оперирующих суммами в десятки, а то и сотни миллионов.

Если не долларов, то рублей.

Бытует заблуждение — что для простого человека, покупка ценных бумаг на фондовом рынке — прямой путь к разорению. Да и нечего там делать. Ну сколько можно заработать на свои небольшие вложения?

С одной стороны, доля истины в этом есть. Абсолютному чайнику тяжело будет без знаний вести прибыльную торговлю. Но никто не заставляет Вас покупать высокорискованные активы, в лице акций.

Есть гораздо более надежные способы вложения средств. Не  требующих от вас практически никаких знаний, опыта и умений. Да и начинать можно с весьма скромных сумм.

Речь идет об облигациях.

В этой статье я отвечу на самые популярные вопросы, которые мучают новичков и предостерегающих их от начала инвестиций в ценные бумаги. Как в одной поговорке «И хочется и колется».

Сколько стоит облигация?

На ММВБ 99% обращающихся долговых бумаг имеют номинальную стоимость равную — 1 000 рублей. Бывают конечно исключения: 200, 500 или 1 500 рублей. Но это как правило непопулярные бумаги. Все облигации федерального займа (ОФЗ) — стоят 1 тысячу.

Сколько можно зарабатывать на ценных бумагах?

Основную прибыль, владельцы бумаг получают в виде купонного дохода.

Купонный доход — это аналог процентов по банковским вкладам.

Выплаты производятся раз в квартал, полгода, год, в зависимости от облигации. Основная масса обращающихся бумаг выплачивает купон 2 раза в год.

Деньги автоматически поступают на ваш счет. И можно сразу же распоряжаться ими по своему усмотрению.

Доходность напрямую зависит от текущей процентной ставки в стране. Прибыль по облигациям немного превышает ее. На 10-20% и выше, в зависимости от бумаги. ОФЗ, как самые надежные, дают меньше прибыли, корпоративные бумаги (Газпром, Роснефть, Сбербанк) — чуть больше. Бумаги более мелких компаний — еще выше.

Более простой способ, примерно узнать, сколько можно заработать покупая долговые бумаги — это посмотреть текущие процентные ставки по банковским вкладам. Нас интересуют только крупнейшие банки страны — ВТБ, Сбербанк.

Если взять для примера Сбербанк, то разница в доходности между вкладами и его же облигациями, обращающимися на бирже составляет 1,5-2 раза.

Не смотрите на самые выгодные вклады с высокой процентной ставкой. Они созданы для привлечения внимания клиентов. Для получения максимально возможного процента — нужно открыть вклад на сумму от нескольких сотен тысяч или 1-2 миллиона.

Смотрите на средние вклады, с минимальной суммой внесения 30-50 тысяч рублей. Умножайте процентную ставку в 1,5-2 раза и вот вам примерная доходность облигаций.

Выгодно ли покупать облигации?

В предыдущем вопросе мы ответили, что облигации дают прибыль большую, чем банковские вклады. Покупая облигации Сбербанка, вы получаете доходность выше, чем при открытии банковского вклада.

Но не все облигации одинаково хороши. Есть так называемые «мусорные» облигации и бумаги 3-го эшелона. Они могут давать еще большую доходность. Но лучше не связываться с ними. А обратить внимание именно на самые надежные бумаги:

  • ОФЗ;
  • корпоративные облигации крупнейших российских компаний (голубые фишки).

Именно они обладают самым оптимальным соотношением доходности и надежности.

Отвечая на вопрос «стоит ли покупать облигации федерального займа?» выскажу собственное мнение. Однозначно да!

Как работают облигации для чайников?

Чтобы объяснить принцип работы, нужно сначала ответить на 2 вопроса:

  1. Зачем их выпускают?
  2. Для чего нужны облигации?

Упрощенно, облигации — это долговая расписка. Деньги взятые в долг. Покупая долговые бумаги, владелец имеет право на получение прибыли за все время владения. Это как выплаты процентов по кредиту. Только основная сумма долга, выплачивается в конце срока обращения облигации.

Выпуск облигаций — это возможность привлечения дополнительных средств в компанию для определенных целей. Например, для финансирования новых проектов и дальнейшего развития. Взамен, компания выплачивает держателям определенный, заранее оговоренный процент от стоимости бумаги.

Для компании это выходит дешевле, чем брать кредит напрямую в банке под высокие проценты. Либо же не каждый банк способен обеспечить необходимой суммой.

Эмиссия (размещение) бумаг на долговом рынке решает обе эти проблемы. Можно привлечь очень много средств под более низкий процент.

Покупая облигации, можно получать прибыль в виде купонного дохода на весь период обращения бумаги. Очень напоминает банковский депозит. Только доходность выше. И продать ее можно в любое время, буквально за пару секунд. И что самое главное — без потери накопленных процентов.

Плюсы и минусы вложений в долговые бумаги

Давайте рассмотрим какие выгоды извлекает инвестор, покупая облигации. И самое главное, обратим внимание на недостатки.

Достоинства:

  1. Доходность. Прибыль по облигациям находится по середине между банковскими вкладами и инвестициями в акции. Превышает первые и уступает вторым.
  2. Гарантированная доходность. Стоимость акций может как расти, так и понижаться. В итоге, нельзя точно прогнозировать сколько удастся заработать. Покупая облигации, вам заранее известно, какую прибыль и когда вы получите.
  3. Низкая стоимость. Цена 1 бумаги составляет всего 1 тысячу рублей. И получаемая прибыль не зависит от вложенной вами суммы. Купите вы на 5 тысяч, 100 000 или на десятки миллионов — процент прибыли на вложенный капитал будет одинаковый. По банковским вкладам, для получения более высокого процента, нужна более весомая сумма.
  4. Сохранение начисленных процентов. В любой момент можно продать облигации, без потери начисленной прибыли. Даже через неделю или 1-2 дня после покупки. Вам выплатят полностью весь причитающийся доход. В этом помогает накопленный купонный доход (НКД).
  5. Длительность вложений. Покупая долгосрочные облигации (10-20 лет) — вы фиксируете прибыль по купонам на все это время. И если в дальнейшем процентная ставка в стране снижается, доходность банковских вкладов падает, ваша прибыль остается неизменной.
  6. Широкий выбор. На рынке обращаются сотни долговых бумаг. Для себя можно найти подходящее. По доходности, надежности, сроку обращения.
  7. Простота покупки-продажи. Все операции совершаются в считанные секунды. Не нужно никуда ехать, заключать договора, вносить деньги. Выбрали несколько бумаг, купили не выходя из дома. Аналогично при продаже. Нужны срочно деньги — продали часть активов, средства вывели на банковский счет.
  8. Возможность увеличить прибыль без риска. Речь идет об открытии ИИС. Используя данный счет, вы гарантированно получаете от государства 13% от суммы внесенных средств. В итоге за первый год вы получите доходность в 3-5 раз выше, чем по банковским вкладам. Звучит нереалистично, но это правда.

Недостатки:

  1. Нет гарантии возврата средств. Банковские вклады застрахованы АСВ на 1,4 млн. рублей. В долговом рынке немного иная процедура. При возникновении проблем у эмитента, владельцы облигаций имеют первоочередное право на возврат средств, в том числе и по не дополученной прибыли. Чтобы избежать этого, рекомендуется вкладывать деньги в надежные корпоративные облигации (трудно представить себе, что такие гиганты как Газпром или Сбербанк будут находиться в стадии банкротства)  или ОФЗ (здесь гарантом возврата вообще выступает государство и единственной причиной не выплаты будет дефолт).
  2. Стоимость облигации может со временем возрастать или уменьшаться. В первую очередь, в связи с неблагоприятными экономическими ситуациями в стране. Эта информация важна для тех, кто будет продавать их раньше окончания срока обращения. При держании до конца (до погашения) — владелец получает обратно полную сумму стоимости бумаги (номинал).

Как видите, все достоинства перевешивают недостатки. А покупая только ОФЗ, вы практически сведете вероятность будущих возможных проблем к нулю.

Депозит или облигации

Если ставить вопрос: «Что приносит большую прибыль облигации федерального займа или вклад?», то однозначно выгоднее вложиться в облигации.

Но здесь не нужно слепо смотреть только на доходность. Следует просто включить голову и проанализировать несколько других факторов:

  1. Срок вложений.
  2. Имеющуюся на руках сумму.
  3. Преследуемую цель.
  4. Временные затраты на открытие счета.

Например, на руках у вас есть 30 тысяч рублей и вы планируете вложить их на 3 месяца. В банке вам дают 6% годовых, по облигациям можно получать — 10%. Если перевести в деньги: вклад принесет около 1,5% или 450 рублей.

Облигации — 2,5% или 750 рублей. Разница в 300 рублей. Не думаю, что вы готовы ради нескольких дополнительных сотен открывать счет у брокера, переводить деньги, покупать бумаги и потом их продавать.

Слишком много лишних движений за такую ничтожную дополнительную прибыль.

Или, у вас есть 10 000. Можно вложить на несколько лет. Разница в годовой доходности в процентах может составить 30-50 и даже 100%. Очень хорошо. Но в абсолютной прибыли мы опять видим не очень существенное различие. Опять буквально пару сотен рублей сверху при вложениях в облигации.

Поэтому перед принятием решения нужно взвесить все за и против.

Как выбрать ОФЗ для покупки?

Торговля облигациями осуществляется в торговом терминале. В большинстве случаев — это QUIK. Перед началом необходимо настроить программу. Далее все не сложнее работы с Excel. Выводится список всех доступных бумаг. И производим сортировку по нужному параметру.

Это может быть:

  • доходность;
  • период обращения;
  • размер или периодичность выплаты купона;
  • дневной оборот на бирже;
  • и многое другое.

Если вам интересует в первую очередь доходность, после сортировки все самые выгодные бумаги будут сверху. Вам останется только выбрать подходящие и совершить покупку.

Более подробно описано в статье: как настроить программу КВИК для покупки облигаций.

Где можно приобрести облигации?

Есть 2 способа покупки:

  1. В отделениях банка (ВТБ и Сбербанк) можно купить, так называемые народные облигации (об этом чуть ниже).
  2. На фондовом рынке. Но для этого нужно заключить договор с брокером, для предоставления доступа на биржу.

С первым пунктом думаю сложностей ни у кого не возникнет.

По второму пункту алгоритм действий следующий:

Где лучше покупать: на бирже или в банке?

Выпущенные минфином облигации для населения (ОФЗ-н), сразу же прозванные «народными» имеют только один существенный плюс. Покупку в банке. За такое удобство приходится расплачиваться чуть меньшей доходностью.

Аналогичные бумаги (также выпущенные государством), но обращающиеся на фондовом рынке дают доходность на 20-30% выше. И дополнительно имеют массу других преимуществ перед «народными» облигациями.

Рекомендую прочитать: Народные облигации федерального займа: где можно купить, условия и доходность

Как быстро можно продать свои бумаги на бирже?

На рынке каждую секунду совершаются сотни сделок по купле-продаже ценных бумаг. По ликвидным облигациям, в том числе и ОФЗ продажу можно осуществить за секунду. Причем по справедливой цене.

Единственное, что нужно учитывать — время торговли бирже. Только в будние дни. С 10 утра до 6-40 по московскому времени.

Платится ли налог на прибыль с ОФЗ

В 2017 году налог на купонный доход был отменен для всех видов корпоративных облигаций, если он не превышает текущую ставку рефинансирования на 5 процентных пунктов. Вся полученная прибыль сверху — 13% налога.

Если облигация дает владельцу прибыль в размере 20% годовых при процентной ставке в 10%, то доходность в 15% не подлежит налогообложению. На оставшиеся 5% прибыли государство удерживает 13% налога.

По ОФЗ налог на прибыль по купонам не предусмотрена.

Обязательный налог берется при получении прибыли от продажи долговых бумаг за счет роста курсовой стоимости. То есть купили за 1000, продали за 2000. Образуемая чистая прибыль в 1000 рублей подлежит налогообложению — 13% или 130 рублей.

Все налоги в конце года автоматически удерживает с вашего счета брокер (если есть свободные денежные средства).

Рекомендую к прочтению: Как можно не платить налоги на прибыль по облигациям

Источник: https://vse-dengy.ru/upravlenie-finansami/aktsii/voprosyi-pro-obligatsii.html

VsemBoVsem
Добавить комментарий